Ubisoft crea una nueva filial con Tencent para las 3 principales franquicias de juegos AAA

Después de que muchos rumores y supuestas filtraciones afirmaran que Tencent estaba preparando la compra de Ubisoft, parece que se ha llegado a una solución alternativa, ya que Ubisoft ha anunciado hoy que ha creado una nueva filial para albergar algunas de sus mayores franquicias de juegos. Según el anuncio, la nueva entidad empresarial está «basada en sus marcas Assassin's Creed, Far Cry y Tom Clancy's Rainbow Six», y ha recibido financiación inicial de Tencent, que posee una participación del 25% en la nueva empresa. La inversión de Tencent en la nueva filial asciende a 1.160 millones de euros.

El anuncio también nos da una idea de lo que podemos esperar de estas franquicias en el futuro. Para empezar, Ubisoft menciona que la nueva filial -y probablemente la inyección de capital procedente de la inversión de Tencent- forma parte de un nuevo modelo de negocio que le permitirá invertir más en aumentar la calidad de sus productos creativos. Supuestamente, se centrará en juegos en solitario de calidad basados en historias y en aumentar su oferta multijugador con actualizaciones de contenido más frecuentes, más funciones sociales e introduciendo «puntos de contacto free-to-play». La adquisición se produce después de que una serie de retrasos empañaran el periodo previo al lanzamiento del último Assassin's Creed Shadows, que finalmente parece haber sido un éxito comercial. En consonancia con otras tendencias, Ubisoft menciona en el comunicado de prensa que el movimiento de separar estas IP de juegos también ayudará a acelerar sus recientes movimientos para hacer que estas franquicias de juegos sean multiplataforma. Recientemente, Ubisoft ha declarado en repetidas ocasiones que su estrategia para el futuro incluiría más lanzamientos multiplataforma de un solo día, en contraposición a las exclusivas de consola y las exclusivas programadas.

Los detalles de la creación de la nueva filial y el acuerdo suscrito por Ubisoft y Tencent son los siguientes:

Relación entre la nueva filial y Ubisoft Entertainment:

La nueva filial incluiría a los equipos de desarrollo de las franquicias Tom Clancy's Rainbow Six, Assassin's Creed y Far Cry con sede en Montreal, Quebec, Sherbrooke, Saguenay, Barcelona y Sofía, así como el catálogo y los nuevos juegos actualmente en desarrollo o por desarrollar.

Ubisoft concedería a la nueva filial una licencia mundial, exclusiva, irrevocable y perpetua sobre la propiedad intelectual y otros derechos de propiedad similares de los que Ubisoft sea titular o licenciatario en relación con Tom Clancy's Rainbow Six, Assassin's Creed y Far Cry a cambio de un canon.

Principales condiciones del acuerdo vinculante con Tencent:

Tencent invertiría en la nueva filial con sede en Francia y propiedad al 100% de Ubisoft inmediatamente antes de la transacción. En concreto, al cierre de la transacción, Tencent invertiría un importe total de 1.160 millones de euros por una participación económica aproximada del 25% en la nueva filial, que se utilizará para reforzar el balance de Ubisoft reduciendo significativamente su posición de deuda neta consolidada, acelerar la transformación del Grupo y sostener el crecimiento de determinadas franquicias. Tras el cierre de la transacción, la nueva filial seguirá estando controlada y consolidada exclusivamente por Ubisoft.

Condiciones previas a la transacción:

Emisión de una fairness opinion por parte de Finexsi en calidad de experto independiente.

Finalización de la escisión para crear la nueva filial

Obtención de las autorizaciones reglamentarias necesarias

Ubisoft puede renunciar unilateralmente a la emisión de la fairness opinion como condición previa.

Se espera que la transacción se complete antes de finales de 2025.

La nueva filial contaría con un equipo directivo especializado, supervisado por un Consejo de Administración, centrado en mejorar la visión creativa y racionalizar las operaciones, con autoridad para tomar decisiones rápidas y de gran impacto en materia de desarrollo, marketing y distribución, para garantizar que estas marcas sigan evolucionando, atrayendo a nuevos públicos y ofreciendo experiencias de juego innovadoras en los años venideros.

Tencent se beneficiaría de los derechos de veto habituales de protección de las minorías, así como de determinados derechos de consentimiento en las enajenaciones de los importantes activos de la nueva filial.

Otras disposiciones relativas a la participación de Tencent en la nueva filial son las siguientes

Un compromiso de bloqueo de 5 años sobre las acciones de la nueva filial en posesión de Tencent, a menos que Ubisoft deje de poseer la mayoría de los derechos de voto y del capital social de la nueva filial.

Ubisoft no podrá dejar de poseer la mayoría de los derechos de voto y del capital social de la nueva filial

por un periodo de 2 años

Disposiciones habituales de transferencia de acciones, incluido un derecho de tanteo en beneficio de Ubisoft, un derecho de primera oferta en beneficio de Tencent, un derecho de «tag-along» en beneficio de Tencent y un derecho de «drag-along» en beneficio de Ubisoft (sujeto a ciertas condiciones).

Opción de compra en beneficio de Ubisoft y opción de venta en beneficio de Tencent en caso de determinado cambio de control de Ubisoft aprobado por su Consejo de Administración - [El precio de ejercicio será el más alto de (i) el valor justo de mercado de las acciones de la nueva filial y (ii) el mismo múltiplo de EBIT que en la operación de cambio de control de Ubisoft; se especifica que para la opción de compra habrá una protección específica de precio mínimo durante los 4 primeros años tras el cierre de la operación con Tencent.

Fuente: Ubidoft